MACD Indikator Erklärung Berechnung Anwendung
Was ist der MACD Indikator? Einer der bekanntesten Trendfolge Indikatoren ist der MACD-Indikator. Die Abkürzung steht dabei für Moving Average Convergence Divergence. Der Indikator wurde 1979 von Gerald Appel entwickelt. Die Darstellung des MACD Charts befindet sich in der Handelsplattform unterhalb der Kursdarstellung. Der Indikator visualisiert das Verhalten zweier Gleitender Durchschnitte. Zusätzlich wird die MACD Linie sowie die Signallinie berechnet.
Moving Average Convergence Divergence liest sich auf den ersten Blick kompliziert, aber haben sie keine Sorge, das ist es gar nicht. Die MACD Bedeutung ist, dass es zwischen der Entwicklung der Gleitenden Durchschnitte sowohl zu einer MACD Divergence (Divergenz) als auch zu eine MACD Convergence (Konvergenz) kommen kann.
MACD Divergence und MACD Convergence erkennen
Folglich lässt sich MACD Konvergenz so beschreiben, dass sich der Indikator und der Preis annähernd ähnlich bewegen, sprich einem höheren Hoch in der Kursentwicklung folgt ein höheres Hoch im MACD. Schließlich bedeutet MACD Divergence hingegen, dass sich Preis und MACD gegenläufig entwickeln. Die MACD Bedeutung ist folglich ein tieferes Hoch, während die Kursentwicklung noch ein höheres Hoch visualisiert. Wie genau diese MACD Signale zu interpretieren sind, erfahren sie im folgenden Kapitel zu den Trading Signalen.
Aufbau und Berechung des MACD (Moving Average Convergence Divergence)
Der Indikator besteht aus drei Teilen, der MACD-Linie, der Signallinie und des Histogramms, was das folgende Bild veranschaulicht. Die MACD-Linie ist dabei die Differenz eines langsamen von einem schnellen exponentiell gleitenden Durchschnitts. In den Standardeinstellungen haben diese 26 bzw. 12 Perioden als Berechnungsgrundlage.
Die Signallinie wiederum ist ein exponentieller Durchschnitt berechnet aus der MACD-Linie in der Regel mit 9 Perioden.
Schließlich ist das Histogramm die Differenz von MACD-Linie und Signallinie.
In der Standardeinstellung wird der MACD mit den exponentiell berechneten Gleitenden Durchschnitten berechnet.
Der schnelle EMA wird, wie erwähnt, über 12 Perioden berechnet und der langsame EMA wird über 26 Perioden berechnet. Der MACD bzw. die MACD Linie wird wie flogt berechnet. Folglich lautet die Formel wie folgt:
MACD Linie = EMA12 - EMA26
Signallinie = ein 9 Perioden EMA auf die MACD Linie.
Der MACD wird somit als ein zwei Linienmodel dargestellt. Zusätzlich findest du häufig das MACD Histogramm dargestellt. Das Histogramm ist Darstellung in Balkenform der Berechnung MACD-Linie - Signallinie.
Erklärung wie sich der MACD interpretieren lässt
Die MACD Indikator Erklärung ist relativ simpel, so dass sich folgende einfache Interpretationen aus dem MACD ableitet.
- Steigt der MACD an befindet sich der Markt in einem Aufwärtstrend.
- Fällt der MACD befindet sich der Markt in einem Abwärtstrend.
- Dreht das Histogramm am Tief, steht der Markt möglicherweise vor einer Umkehr in die Aufwärtsrichtung
- Dreht das Histogramm am Hoch, steht der Markt möglicherweise vor einer Umkehr in die Abwärtsrichtung
Die MACD Indikator Erklärung, wie ihn Appel entwickelt hat, lässt sich wie folgt beschreiben. Wenn die Signallinie den MACD von unten nach oben schneidet entsteht ein Kaufs Signal. Umgekehrt, schneidet die Signallinie die MACD Linie von oben nach unten entsteht ein Verkaufssignal. Daraus ergeben sich gute Chancen, doch es ist wie immer auch mit Risiken verbunden.
Vorsicht: Die alleinige Anwendung dieser Logik führt nicht zum Erfolg. Backtests zeigen, dass einzig das Handeln der MACD Signale langfristig nicht profitabel sind.
Tipp: Beobachte darum die Veränderung des Momentum anhand des Histogramms. Sind die Histogramm Ausprägungen signifikant und ändern die Balken die Richtung, sind das häufig gute Umkehrsignale, die sich mittels Candlestick an Unterstützung und Widerstand verstärken.
Divergenzen identifizieren
Ein weiteres Indiz für eine Trendumkehr mittels MACD zu bestimmen sind bullische und bärische Divergenzen. Eine bullische Divergenz liegt vor, wenn das Preischart der Aktie, des Währungspaares oder des Rohstoffes weiter fallende Tiefs aufweist, das Abwärts Momentum sich im MACD allerdings abschwächt gegenüber des vorherigen Tiefs.
Insofern lässt sich sagen: Liegen im Chart tiefere Tiefs vor und der MACD weist ein höheres Tief auf besteht eine bullische Divergenz.
Das Beispiel im Bild zeigt eine bullische Divergenz in der Apple Aktie, die mittels des MACD identifiziert und mit der Price Action bestätigt wurde.
MACD - Signale des Trendfolgeindikators
Die Signale des MACD Trendfolgeindikators können in drei Kategorien unterschieden werden. Das sind die Kategorien.
- MACD Signale Standard
- MACD Signale modern Trendfolge
- MACD Signale modern Trendumkehr
Standard Signale Moving Average Divergence Convergence
Die MACD Signale Standard ergeben sich ausschließlich aus der Kreuzung der MACD Linie mit der Signallinie, wie oben bereits beschrieben.
Kauf Signal: Kreuzung Signallinie mit der MACD Linie von unten nach oben
Verkauf Signal: Kreuzung Signallinie mit der MACD Linie von oben nach unten
Moderne Trendfolge Kaufsignale
In der modernen Betrachtungsweise des MACD Indikator wird das Augenmerk hauptsächlich auf das Histogramm gelegt. Im Histogramm erkennst du sehr schnell, wenn sich die gleitenden Durchschnitte wieder aufeinander zu bewegen und damit die Trendintensität abnimmt. Für Signale in der Trendfolge brauchst du sozusagen einen identifizierten Aufwärtstrend. Der Aufwärtstrend muss folglich in die Korrektur gehen. Ist dies der Fall wird das MACD Balkendiagramm in der Regel abnehmen. Sollte sich der Trend fortsetzen wird das Momentum in steigende Preis Richtung zunehmen und das Balkendiagramm wieder zunehmen, sprich die gleitenden Durschnitte öffnen sich wieder.
Das ist der Zeitpunkt, wenn der MACD Trendfolge Indikator ein Signal zum Kauf gibt.
Moderne Trendfolge Verkaufsignale
Das Umgekehrte ist der Fall für ein Verkauf Signal. Für das Verkauf Signal muss ein Abwärtstrend identifiziert sein. Hier kannst du nachlesen, wie ein Trend bestimmt werden kann.
Nach Abschluss der Bewegung folgt die Korrektur mit Zunahme des MACD Histogramms. Dreht der Kurs wieder in Trendrichtung nach unten nimmt das Histogramm wieder ab und das Verkauf Signal entsteht.
Trendumkehr Kaufsignal
In der Trendumkehr lassen sich nun zwei Konzepte miteinander verbinden. Zum einen, die nun bekannte Umkehr des Histogramms und zum zweiten die Identifizierung einer Divergenz.
Kauf Signal - Abwärtstrend mit tieferen Tiefs und eine MACD Histogramm mit höherem Tief. Auslöser des Signals ist die MACD Histogramm Umkehr. (Siehe Abbildung Divergenzen)
Verkauf Signal - Aufwärtstrend mit höheren Hochs und ein MACD Histogramm mit tieferem Hoch. Auslöser des Signals ist die MACD Histogramm Umkehr.
Anwendung des Moving Average Convergence Diveregence Indikators
Die Anwendung des MACD kann sowohl als Trendfolge Anwendung, als in der Trendumkehr als auch im Seitwärtshandel erfolgen. Wichtig ist, dass du dir deine Trading Idee vor ab des Trades klar konzeptionierst und feststellst welche Mark Struktur aktuell vorliegt.
Gehe direkt zu passenden MACD Strategie. Divergenzen lassen sich beispielsweise in Kombination mit der Schulter Kopf Schulter Formation oder dem Double Bottom hervorragend einsetzen.